7 понятных примеров того, что такое волатильность

Одна из причин волатильности — паника, которая приводит к лавинному эффекту изменения цены. Чаще всего наблюдается в момент “сдутия” экономических пузырей, глобальных финансовых кризисов. На волатильность могут влиять крупные маркетмейкеры, которые раскачивают рынок в краткосрочном периоде. Иногда в целях получения собственной выгоды, но порой рост волатильности — нестандартная реакция рынка.

Высоко волатильные активы колеблются в более широком диапазоне, чем низко волатильные. Однако, как и в случае с другими словами из того или иного жаргона, давать строгое количественное определение волатильности можно по-разному. Волатильность (Изменчивость, англ volatility) — это статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены.

Как использовать volatility в инвестиционной стратегии?

Эти данные позволяют инвесторам прогнозировать поведение цены и принимать обоснованные решения. Историческая волатильность (Historical volatility – HV), как следует из названия, имеет дело с прошлым. Она определяется путем наблюдения за показателями ценной актива за прошедший интервал времени, и она показывает, насколько сильно ее цена отклонилась от своего среднего значения. VIX еще называют индексом страха, потому что он показывает эмоции трейдеров.

Это когда акции берут в долг у брокера и продают по текущей цене, чтобы через какое-то время купить их дешевле. На волатильность ценных бумаг влияют внутренние изменения на предприятии, к которому они относятся, а также глобальные изменения в мировой экономики. Процентное или графическое отражение волатильности ценных бумаг позволяет трейдерам принимать решение о рискованности и выгодности сделки, даже не зная особенностей компании или предприятия. По сути, торговля фьючерсами является торговлей волатильностью. Чем выше волатильность фьючерса, тем большая премия будет получена за завершение сделки.

Что такое волатильность

Стремительное развитие рынка производных инструментов предопределило и развитие различных методов стоимостной оценки опционов. С появлением модели Блэка-Шоулза (Black&Sholes, 1973) количество численных методов, используемых для оценки деривативов, выросло в геометрической прогрессии. Однако, несмотря на обилие работ, формула Блэка-Шоулза в силу ее простоты и эффективности и сегодня широко применяется на практике профессиональными трейдерами. Индикатор финансвого потока также разработан Марком Чайкиным. Если индикатор пересекает линию нуля снизу вверх – это свидетельствует о том, что поток денег направлен в акцию, т.е. Если же финансовый поток направлен из акции – индикатор находится ниже нуля.

Покажу, как это сделать, на примере акций «Газпрома» — посчитаю дневную волатильность за декабрь 2020 года. Различают реализованную, то есть историческую волатильность и ожидаемую волатильность, которая помогает инвесторам устанавливать цену опционов. В некоторых источниках можно еще найти ожидаемую историческую волатильность, то есть волатильность, которую предсказывали раньше. Ожидаемую историческую волатильность сравнивают с исторической волатильностью, чтобы понять, насколько были точны прогнозы. В феврале 2021 года они решили скупать акции розничной сети GameStop и сыграть против крупных фондов. Последние ставили на падение котировок акций компании, поэтому держали много коротких позиций — «шортов».

Какие рынки наиболее подвержены волатильности?

Волатильность представляет собой основную меру риска рыночного финансового инструмента. Ожидаемая историческая волатильность – это история ожидаемой волатильности. Суть в том, что большие колебания цен на волатильном рынке предлагают захватывающую возможность для реального вознаграждения. В то же время вы должны быть осведомлены о связанных с этим рисках, чтобы избежать быстрых потерь.

Но уже тогда страны Старого Света продумывали схемы экономического объединения. Они хотели создать общий рынок, способный конкурировать с США. Я рекомендую Вам разобраться с данным материалом, так как разбираться с волатильностью рынка крайне важно для любого трейдера. Существует много систем и стратегий, которые торгуют именно на движении волатильности, а не цены. Понимать, рассчитывать и применять волатильность – очень важно для успешного трейдинга, независимо от рынка. Поэтому я рекомендую дочитать эту статью до конца и постараться максимально разобраться с волатильностью.

Торговля сырьевыми товарами: полный гид по торговле на рынке сырья

Таким образом, индекс VIX показывает, чего ждут трейдеры — падения или роста. Коэффициент Шарпа — важный показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к средней величине отклонения портфеля. При этом нужно учесть, что ожидаемая https://fxdu.ru/kak-strategiya-zavisit-ot-vozrasta-investora/ волатильность малоликвидных акций типа Н-ской автоколонны потенциально выше. Если, к примеру, стратегический собственник захочет поднять (или опустить) цену, то никто и ничто ему не помешает. На длительном временном периоде у каждого рынка есть свой средний уровень волатильности.

В русский язык термин «волатильность» пришел из английского языка. Он произошел от слова volatile, что в переводе на русский означает «неустойчивый», «непостоянный». Я буду показывать на примере валютного рынка Форекс, но этот принцип применим и к другим финансовым рынкам и инструментам. Проблема в том, что в последние годы действия ФРС приводят к тому, что фондовый индекс VIX оказывается на минимумах, а рынок продолжает расти.

Как я выиграла поездку в США стоимостью 1 миллион рублей

Применительно к фондовому рынку волатильность отражает колебания цен. Например, крупные компании с многомиллиардной капитализацией, обычно, менее волатильны, чем мелкие компании. Другими словами такие гиганты как Эпл или Майкрософт обычно не двигаются, обычно, в обе стороны по 20-30% в течение дня. В то же время, мелкая компания с маленьким фри флоат (количеством акций в свободном обращении) может вырасти за день на %.

• Когда VIX падает, инвесторы делают ставку на то, что ценовые движения S&P 500 будут ниже, что означает более спокойные рынки и меньшую неопределенность.
• На длительном временном периоде у каждого рынка есть свой средний уровень волатильности.
• Вы привыкаете к такому поведению, и вдруг, в один прекрасный день вы вдруг замечаете, что этот человек стал относиться к вам не так как обычно.
• При высокой волатильности строятся стратегии, основанные на продаже опционов.
• Если нет важных новостей, актив будет двигаться в пределах его средней волатильности.

Если его стоимость, вероятно, резко изменится в любом направлении с течением времени, это означает, что он обладает более высокой волатильностью, и его цена может соответственно измениться. В результате высокая волатильность связана с более высоким риском. Напротив, низкая волатильность означает, что значение остается стабильным с течением времени. Историческая волатильность — это величина, равная стандартному отклонению доходности актива в заданный промежуток времени, рассчитанная на основе исторических данных о его стоимости.